Banken-Krise schlägt scheinbar über Nacht zu
UBS-Aktie stürzt in der Folge ab
Die fünftgrößte Investmentbank der USA Bear Stearns mußte heute (Freitag) massive Liquiditätsprobleme einräumen. Ohne Hilfe der Fed wäre die Bank pleite. Laut Informationen ist an den Verhandlungen die drittgrößte US-Bank JP Morgan Chase beteiligt, die offenbar als eine der weniger stark von der Banken-Krise gebeutelten Institute Appetit verspürt. Laut Insider-Informationen ist mit einem Verkauf von Bear Stearns an JP Morgan Chase zu rechnen.
JP Morgan Chase und die New Yorker Notenbank wollen Bear Stearns offenbar in den kommenden 28 Tagen Liquidität zur Verfügung stellen. Der DAX fiel zeitweise unter 6.400 Punkte und auch die Schweizer Bankenaktien wurden tief getaucht - die Aktien der UBS brachen gar um 7 Prozent ein.
Nach Branchen-Informationen wird die Investmentbank JP Morgan Chase die Finanzierung von Bear Stearns übernehmen und sich das Geld bei der New Yorker Fed über das Diskontfenster leihen. Die Bank teilte heute mit, sie arbeite eng mit Bear Stearns zusammen, um die Liquidität sicherzustellen und auch andere Alternativen auszuarbeiten. Um die AnlegerInnen zu beruhigen, will Bear Stearns die Bilanz für das erste Quartal von Donnerstag auf Montag vorziehen.
Bear-Stearns-Chef Alan Schwartz erklärte heute, die Liquiditätssituation der Bank habe sich in den letzten 24 Stunden erheblich verschlechtert. Die Aktie von Bear Stearns knickte um rund 40 Prozent ein. Bereits in den vergangenen zehn Tagen hatten Gerüchte über eine schwierige Situation bei Bear Stearns kursiert. Doch noch am Montag hatte Alan Schwartz versichert, es sei "absolut keine Wahrheit an den Gerüchten um Liquiditätsprobleme."
In einer Stellungnahme der US-Notenbank Fed heißt es heute: "Die Federal Reserve beobachtet die Marktentwicklungen genau und wird weiterhin nötige Liquidität zur Verfügung stellen, um das ordentliche Funktionieren des Finanzsystems zu fördern. Der Verwaltungsrat hat einstimmig dem Verfahren zugestimmt, das JP Morgan Chase und Bear Stearns am Morgen mitgeteilt haben."
Bear Stearns wurde von der Banken-Krise relativ hart erwischt. Zwei Hedge-Fonds der Bank gerieten im Juli 2007 in Schieflage. Darunter litt der Ruf des Wall-Street-Hauses, das als Pionier auf dem Markt für hypothekenbasierte Anleihen galt. Im vierten Quartal mußte Bear Stearns den ersten Verlust der Firmengeschichte hinnehmen und ein Minus von 854 Millionen US-Dollar ausweisen. In der Folge mußten zuerst Vorstand Warren Spector und später auch Vorstandschef James Cayne ihre Hut nehmen.
Rating-Agenturen hatten bereits im Verlauf der Woche eine Vielzahl von Hypothekenpapieren von Bear Stearns herabgestuft. Bei 163 Tranchen von insgesamt 15 Verbriefungen so genannter Alt-A-Baufinanzierungen sei die Bonitätsnote gesenkt worden, hatte die Rating-Agentur Moody's bereits am vergangenen Montag mitgeteilt. Alt-A-Hypotheken sind Kredite an Schuldner mit "besserer" Bonität im Vergleich zu den Ramschhypotheken (Subprime). Sie zählen aber immer noch zu den riskanten Finanzierungsformen, da die Schuldner keine umfangreichen Sicherheiten hinterlegen müssen.
Ebenfalls schon vor etlichen Tagen wurde bekannt, daß Bear Sterns große Teile des Portfolios von Carlyle Capital finanziert hatte, eines 16 Milliarden US-Dollar schweren Hedge Fonds, der letzte Woche fällige "Margin-Calls" nicht erfüllen konnte und jetzt liquidiert wird. Dann verbreitete unter anderem die 'Financial Times' Gerüchte über Liquiditätsprobleme bei Bear Sterns und spätestens nachdem sich die Investmentbank nach 12 Prozent Kurseinbruch am Montag zu einem offiziellen Dementi genötigt sah, dürften Trader und Risikokomitees die Exposure gegenüber Bear Sterns drastisch reduziert haben. Über die Carlyle Capital Corp, die von der Carlyle Group, einem der größten Private Equity Fonds, letztes Jahr für 400 Millionen Dollar an die Börse gebracht worden war, dürfte Bear Sterns nun weitere große Mengen an genau den Hypothekaranleihen in die Bilanz bekommen haben, die derzeit so schwer zu finanzieren sind.
US-Finanzminister Henry Paulson begrüßte die Aktion der New Yorker Fed: "Das ist eine weitere Herausforderung für die Marktteilnehmer, die Behörden nehmen sich ihrer an", sagte Paulson in einer Stellungnahme. "Wir arbeiten eng mit der Federal Reserve und der Börsenaufsicht SEC zusammen. Ich schätze es sehr, daß die New Yorker Notenbank hier eine Führungsrolle übernommen hat."
REGENBOGEN NACHRICHTEN
Anmerkungen
Siehe unsere Artikel zum Thema:
Fed pumpt weitere 200 Milliarden
Krise verschärft sich rasant (11.03.08)
Die nächste deutsche Bank mit
Milliarden-Abschreibung: HSH Nordbank (10.03.08)
US-Wirtschaftskrise weitet sich aus
"Heuschrecken" vor Pleitewelle (1.03.08)
Ifo-Index für Weltwirtschaftsklima verdüstert
Niedrigster Stand seit fünf Jahren
Weltweite Ölförderung sackt weiter ab (20.02.08)
Krise der US-Kreditversicherer
Nicht nur die Banken wanken (14.02.08)
"Schwarz-Rot" plündert Staatsvermögen
zur Abwendung von Banken-Crash
Zusammenbruch der IKB mit weiteren Milliarden hinausgezögert
(13.02.08)
IKB offenbart weitere 2 Milliarden Euro Deckungslücke
KfW-Bank kann Insolvenz allein nicht mehr aufhalten (11.02.08)
Banken klemmen Kredite ab
Teufelskreis beschleunigt Tempo (5.02.08)
Fed senkt erneut den Leitzins
Letzter Stop vor der Weltwirtschaftskrise? (30.01.08)
Weltwirtschaftsforum in Davos
Im Schatten der herannahenden Weltwirtschaftskrise (26.01.08)
Fed versucht Wirtschaftskrise zu stoppen
Größte Zinssenkung seit 25 Jahren (22.01.08)
Klassischer Crash beim DAX
US-Wirtschaftskrise verursacht Panik an Frankfurter Börse (21.01.08)
Merrill Lynch erhöht um 14 Milliarden
Banken-Krise entwickelt unersättlichen Appetit (17.01.08)
Kleiner Crash beim DAX wegen Hypo Real Estate
Banken-Krise schüttelt deutsche Börse (15.01.08)
Citigroup muß nochmals 18 Milliarden abschreiben
Auf der Suche nach Investoren (15.01.08)
Spaniens Immobilien-Blase geplatzt
Beschleunigt in die Krise (15.01.08)
Rezession der US-Wirtschaft nicht mehr zu leugnen
Banken-Krise wächst sich zu Wirtschafts-Krise aus (12.01.08)
Kredit-Engpaß bei britischer Wirtschaft
Britische Banken leiten Rezession ein (3.01.08)
Banken-Krise: Not-Fonds gescheitert
(23.12.07)
Rote Zahlen bei US-Bank Morgan Stanley
Milliarden-Verlust bei Bear Stearns (20.12.07)
EZB flutet Geldmarkt mit 349 Milliarden Euro
Verzweiflungsakt nach dem Motto: "Viel hilft viel" (19.12.07)
Milliarden der Notenbanken verpufft
Inflation weiter angeheizt (17.12.07)
Banken-Krise: LBBW schluckt SachsenLB
43 Milliarden Euro Verlust drohen weiterhin (14.12.07)
Notenbanken in konzertierter Aktion
Mit Milliarden gegen die Banken-Krise (13.12.07)
10 Milliarden an weiteren Abschreibungen bei der UBS
Schweizer Großbank gerät nochmals tiefer
in den Strudel der Banken-Krise (10.12.07)
Krise auf dem Binnenmarkt für deutsche Auto-Konzerne (7.12.07)
Banken-Krise: Steinbrück stellt sich dumm (28.11.07)
Deutsche Bankenwelt bebt
IKB erhöht auf 5 Milliarden Euro (27.11.07)
Risiko von Northern Rock sozialisiert
Britischer Schatzkanzler in der Klemme (17.11.07)
IKB-Krise verschärft
Verhandlungen hinter verschlossenen Türen (16.11.07)
Banken-Krise verschlingt weitere Milliarden
Größte europäische Bank HSBC im Sog
Bear Stearns in Verlustzone (14.11.07)
Zweitgrößte US-Bank:
3 Milliarden Abschreibungen (13.11.07)
Zweifel am Banken-Notfonds
Können sich die Banken am eigenen Schopf
aus dem Sumpf ziehen? (11.11.07)
General Motors mit Abschreibungen über 39 Milliarden Dollar
EZB opfert Euro-Stabilität (8.11.07)
Ein 900-Milliarden-Dollar-Loch?
Kein Ende der Banken-Krise in Sicht (7.11.07)
Commerzbank im Sog der Banken-Krise (6.11.07)
Citigroup erhöht von 6,5 auf 17 Milliarden
Wird die US-Bank zerlegt? (5.11.07)
Apobank am Abgrund
Banken-Krise in Deutschland gewinnt an Fahrt (4.11.07)
Banken-Krise reißt Wall Street abwärts
Citigroup ist Crash-Kandidatin (1.11.07)
Fed in Panik
Wegen drohender Rezession abermalige Senkung des Leitzinses
(31.10.07)
Banken-Krise: Schweizer Großbank UBS mit tiefroten Zahlen
Schätzungen am Abgrund (30.10.07)
Banken-Krise: Britische Notenbank warnt
USA-Notenbank Fed pumpte erneut Milliarden (25.10.07)
Merrill Lynch erhöht von 5 auf 8 Milliarden
Banken-Krise gewinnt Schwung (24.10.07)
Commerzbank im Sog der Banken-Krise
Verluste höher als erwartet (22.10.07)
Wachovia im Sog der Banken-Krise
Viertgrößte US-Bank mit Abschreibungen über 1,3 Milliarden Dollar
Auch deutsche Sparkassen und Volksbanken sind
mit dem internationalen Finanzmarkt verflochten (19.10.07)
Bank of America sorgt für Talfahrt an den Börsen
Banken-Krise weitet sich aus (18.10.07)
JP Morgan Chase schreibt 1,6 Milliarden US-Dollar ab
Ein "Triumph" in der Banken-Krise? (17.10.07)
Banken-Krise reißt Milliarden-Loch in die Bilanz
der größten US-Bank Citigroup / Gewinneinbruch um 57 Prozent
(15.10.07)
Mega-Fonds soll Banken-Krise auffangen
Werden 80 Milliarden US-Dollar ausreichen? (14.10.07)
Banken-Krise verschlingt mehr als 20 Milliarden US-Dollar
Großbanken mit größten Abschreibungen seit Jahrzehnten (8.10.07)
5 Milliarden Dollar Abschreibung bei Merrill Lynch
Staatsanwälte bei Bear Stearns (5.10.07)
Banken-Krise: Altersversorgung in Gefahr (5.10.07)
EZB sucht Mittelweg
zwischen Inflationsgefahr und Wirtschaftskrise (4.10.07)
Banken-Krise: 2,2 Milliarden Euro
muß die Deutsche Bank abschreiben (3.10.07)
Banken-Krise: Citigroup schockt die Märkte
Milliardenschwere Abschreibungen (2.10.07)
Schweizer Großbank UBS im Sog
Rund vier Milliarden Franken abgeschrieben (1.10.07)
Banken-Krise: Verkaufsgerüchte um Bear Stearns (26.09.07)
Banken-Krise erreicht Japan
Mitsubishi UFJ muß Investments überprüfen (24.09.07)
Harman-Übernahme platzt wegen Banken-Krise (23.09.07)
US-Banken unterschiedlich stark von Banken-Krise betroffen
Goldman Sachs unbeeindruckt, Bear Stearns angeschlagen
(21.09.07)
Ackermann: Deutsche Bank
doch von Banken-Krise betroffen (20.09.07)
Morgan Stanley von Banken-Krise schwer getroffen
Abschreibung von einer Milliarde US-Dollar im dritten Quartal
(19.09.07)
Fed senkt Leitzins drastisch
Angst vor Wirtschaftskrise war größer als die vor Inflation (18.09.07)
Banken-Krise: Northern Rock, deutsche Immobilienbanken
und europäische Konjunktur (17.09.07)
Northern Rock in Schieflage
Banken-Krise erfaßt Großbritannien mit voller Wucht (14.09.07)
EZB pumpt immer mehr
Banken-Krise tiefgreifender als bislang erkennbar (12.09.07)
Banken-Krise:
Der europäischen Industrie brechen Aufträge weg (6.09.07)
EZB unterläßt Zinserhöhung
Banken-Krise gefährdet Preis-Stabilität (6.09.07)
Kakophonie
Steinbrück: "Banken-Krise ist ernst"
Haasis: "Wir hatten keine Banken-Krise"
(4.09.07)
Der Griff ins fallende Messer
Manager kaufen Aktien auf (3.09.07)
US-Präsident G. W. Bush will Kreditkrise überwinden
Stiglitz hält Rezession für möglich (31.08.07)
Kredit-Krise trifft halbstaatlichen
US-Immobilien-Konzern
Kabelnetz-Betreiber in Deutschland betroffen (30.08.07)
Britischer Hedge Fonds wegen Kredit-Krise in Schwierigkeiten
Börsen weiter unter Druck (29.08.07)
Britische Barclays-Bank im Sog der SachsenLB?
Keine Bank traut der anderen (28.08.07)
Fed pumpt und pumpt
Dow Jones und DAX dennoch abwärts
Das "R-Wort" kursiert (27.08.07)
Noch ein Liquiditätsloch bei der SachsenLB
400-Millionen-Euro-Liquiditätsloch motiviert zur Eile (24.08.07)
Fed pumpt weitere 17 Milliarden US-Dollar
Bank of America investiert 2 Milliarden US-Dollar
in Countrywide Financial (23.08.07)
EZB: "Erhöhe um 40"
Neue Runde im Milliarden-Poker (22.08.07)
WestLB schlägt Alarm wegen Banken-Krise
ZEW-Konjunkturindex weist auf Rezession (21.08.07)
Keine Stabilisierung an den Börsen
Die Zinssenkung der Fed ist verpufft (20.08.07)
Zweite deutsche Bank im Sog der Krise
Sparkassen hängen mit drin (18.08.07)
Fed senkt Diskontsatz
"Abwärtsrisiken fürs Wirtschaftswachstum deutlich erhöht"
(17.08.07)
Börsen in Panik
Wartet der Crash noch bis September? (16.08.07)
Bankenkrise kappt Konjunktur
Stimmungsbarometer der Manager verdüstert sich (15.08.07)
EZB pumpte auch heute Milliarden
EZB-Chef Trichet: Bankenkrise beendet
Deutsche-Bank-Chefvolkswirt: Es kommt noch dicker (14.08.07)
Finanzkrise zieht Kreise
EZB pumpt weitere 48 Milliarden in den Geldmarkt
Deutsche Bank und Commerzbank hängen mit drin (13.08.07)
Viel Geld - viel Vertrauen?
Viel Geld ins schwarze Loch gepumpt (11.08.07)
Mit beschleunigtem Tempo Richtung Weltwirtschaftskrise
EZB mußte heute 95 Milliarden Euro in den Geldmarkt pumpen
(9.08.07)
1929 oder 1931?
Deutsche Bankmanager mit Fracksausen (3.08.07)
US-Immobilienkrise erfaßt deutsche Bankenbranche
Weltweite Schockwellen (1.08.07)
Crash an US-Börse
Beginn der Weltwirtschaftskrise? (27.07.07)
