Die US-Regierung will sich vom Kongress 700 Milliarden US-Dollar (derzeit rund 480 Milliarden Euro) genehmigen lassen, um so einen neuen und vermutlich letzten Versuch zur Rettung der Finanzwelt zu starten. Unverkäufliche, mit US-Hypotheken kontaminierte Kreditpapiere sollen mit dieser gigantischen Summe den US-Banken abgekauft werden. US-BürgerInnen würden damit pro Kopf mit rund 2.000 US-Dollar belastet.
Der Kongress soll ein entsprechendes Gesetz, das auf die Schnelle fertiggestellt werden soll, bereits in den nächsten Tagen verabschieden. Damit würde die Verschuldung der USA von mittlerweile 10,6 auf 11,3 Billionen US-Dollar hochgeschraubt. Obwohl darauf verwiesen wird, daß der Staat von jenen 700 Milliarden einen Teil beim Verkauf der Papiere erlösen könnte, ist es offensichtlich eine reine Glaubensfrage, wann und ob jemals wieder ein Markt für diesen derzeit unverkäuflichen "toxischen Finanzsondermüll" (Warren Buffett) zustande kommen wird.
Ökonomie-Nobelpreisträger Joseph Stiglitz kritisierte das Vorhaben: "Das ist nur eine kurzfristige Lösung. Man legt die riskanten Anlagen in die Hände der Steuerzahler." Kein privater Investor wolle diese Anlagen haben, "aber dem Steuerzahler drückt man sie auf. Das ist ungeheuerlich."
Morgan-Stanley-Chef John Mack verhandelt derzeit Branchengerüchten zufolge sowohl mit der US-Geschäftsbank Wachovia über eine Fusion als auch mit dem chinesischen Staatsfonds China Investment Corp (CIC) über eine Kapitalspritze. Eine Aufstockung des CIC-Anteils an Morgan Stanley von 9,9 Prozent auf 49,9 Prozent sei ein mögliches Szenario, heißt es. Aber auch eine Fusion der beiden Banken zuzüglich einer CIC-Kapitalspritze sei denkbar. Allerdings hänge das Engagement der CIC davon ab, ob Wachovia einen Teil der unverkäuflichen Hypothekenpapiere im Rahmen des Rettungsplanes der US-Regierung loswerden könne, berichtete das 'Wall Street Journal' unter Berufung auf mit der Situation vertraute Personen.
Während bei Goldman Sachs keine Übernahme durch eine einlagenstarke Geschäftsbank erwartet wird, steht Morgan Stanley möglicherweise schon jetzt vor einer deutlichen Veränderung des Geschäftsmodells. So kaufte die japanische Mitsubishi UFJ Financial Group (MUFJ) 20 Prozent an Morgan Stanley für 8,5 Milliarden US-Dollar. Nach dem Einstieg der Japaner bei Morgan Stanley erwarten Insider, daß die Bank in den nächsten Monaten ein Institut mit Privatkundengeschäft in den USA zukauft.
Zugleich naht das Ende der letzten beiden verbliebenen US-Investmentbanken Morgan-Stanley und Goldman Sachs. Zu Jahresbeginn gab es noch fünf von ihnen. Gerüchte verdichten sich, wonach sowohl Morgan-Stanley und Goldman Sachs ihren Status als Investmentbanken aufgeben und als "normale" Geschäftsbanken fortexistieren wollen. Nach Aufgabe des 75 Jahre alten rechtlichen Sonderstatus ständen sie unter einer gewissen staatlichen Kontrolle und dürften keine "extremen Risiken" mehr bei hochprofitablen Geschäften eingehen. Im Gegenzug können sie dauerhaft die Notenbank als Kreditgeber nutzen und einfacher ein in der aktuellen Krise als Refinanzierungsmittel gefragtes Einlagengeschäft aufbauen oder zukaufen. "Das schafft zumindest die Wahrnehmung, es gebe eine bessere Regulierung und mehr Sicherheit", sagte Chip MacDonald, Bankberater bei der Anwaltskanzlei Jones Day.
Die Banken-Krise zeitigt derweil immer deutlichere globale Spuren. In Rußland erlebt die Finanzwelt die tiefste Krise seit zehn Jahren, in Australien steht die größte Investmentbank Macquarie auf der Kippe, in Europa geraten nach und nach immer mehr Banken in Schieflage und die asiatischen Börsen verzeichnen einen gigantischen Absturz.
Die 'Financial Times' vergißt erstmals ihren berufsnotorischen Optimismus und konstatiert: "Wir stecken ohne Frage in der schlimmsten Finanzkrise seit 1929. Wir wissen nicht, wie viele Banken und Institutionen noch scheitern werden." Die 'Zeit' verweist skeptisch darauf, daß es wegen der komplexen Finanzkonstruktionen noch Wochen dauern kann, bis die wahren Verluste ans Licht kommen: "(...) das Schlimmste steht womöglich noch bevor, weil sich viele Verlustbringer erst mit zeitlicher Verzögerung offenbaren." Und die 'Welt' kommentiert: "Das Erschreckende der vergangenen 24 Stunden ist, daß der Glaube daran, daß Notenbanker und Finanzminister die Krise in den Griff bekommen könnten, dramatisch abgenommen hat."
Auch die Auswirkungen der sich nunmehr seit 15 Monaten vertiefenden Banken-Krise auf andere Teile der Wirtschaft werden immer deutlicher erkennbar. Die Zahlen von Produktion, Handel und Konsum sprechen eine eindeutige Sprache. Eine gigantische Weltwirtschaftskrise, die jene der 1930er Jahre noch in den Schatten stellen dürfte, zeichnet sich ab.
Eine Abwärtsspirale mit sich selbst verstärkendem Mechanismus dreht sich bereits immer schneller: Die Verknappung und Verteuerung von Krediten wird zahlreiche Firmen in die Zahlungsunfähigkeit treiben. Damit wachsen wiederum die Probleme der Banken. Wachsende Arbeitslosigkeit, steigende Preise, sinkende Löhne und weitere Pleiten werden die Folge sein.
Die Milliardensummen, mit denen Regierungen und Notenbanken den notleidenden Banken zur Hilfe eilen, beschleunigen die Abwärtsspirale um ein Weiteres. Die Inflation wird angeheizt und der private Konsum weiter abgewürgt. Der rasante Anstieg der Verschuldung der öffentlichen Haushalte und weitere Kürzungen bei sozialen und öffentlichen Ausgaben kommen hinzu.
Die Ideologie des freien Marktes, mit der neoliberale Parteien aller Couleur in den vergangenen Jahrzehnten eine Abkehr vom "Sozialstaat" mit seiner auf Konsens angelegten Einbindung der Mittel- und Unterschichten einläutete, ist mit den nun angeblich unumgänglichen staatlichen Eingriffen gründlich desavouiert. Die Rückkehr frühkapitalistischer Verhältnisse zeigt nun unverhüllt den wahren Charakter einer kapitalistischen Wirtschaftsordnung, die allein auf dem Prinzip der Profitmaximierung basiert.
In der jungen Generation steigt neuerdings das Interesse an den wirtschaftlichen Analysen eines Karl Marx, der bereits vergessen zu sein schien. Die Erkenntnisse, die unter anderem aus der Lektüre seines Hauptwerks in drei Bänden, des 'Kapitals', zu ziehen sind, führen jedoch zu der entscheidenden Frage, wie eine Zentralisierung der wirtschaftlichen Macht, die letztlich zum Scheitern des "realexistierenden Sozialismus" führen mußte, vermieden werden kann. Dezentralisierung ist daher ein Grundbaustein in der Diskussion um die Perspektive einer demokratischen Wirtschaftsordnung jenseits des Kapitalismus.
Gefährlich ist dagegen das in den Mainstream-Medien immer häufiger verbreitete Gerede von "Finanzkapitalismus" oder "Turbokapitalismus". Mit diesen argumentatorischen Auffangpositionen, soll ein radikaler Wandel verhindert und dem Fortbestand eines "geläuterten" Kapitalismus der Weg gebahnt werden. Jene, die sich bislang bei 'attac' oder in "globalisierungskritische" Kreisen politisch verorteten, stehen heute vor einer entscheidenden Weichenstellung.
REGENBOGEN NACHRICHTEN
Anmerkungen
Siehe unsere Artikel zum Thema:
Wirtschaftskrise:
US-Regierung mußte Versicherer AIG retten
Morgan Stanley im Sog
Britische HBOS wankt (17.09.08)
Lehman-Kollaps läßt Kurse sinken
Versicherungs-Konzern AIG vor der Pleite
Wirkung auf Deutschland nicht zu leugnen (16.09.08)
Banken-Krise: Lehman pleite
BoA schluck Merrill Lynch
Weltweit brechen Aktienkurse ein
Notenbanken pumpen Milliarden (15.09.08)
US-Investmentbank Lehman Brothers im freien Fall
Das Karussell dreht sich immer schneller (11.09.08)
Rettung für halbstaatliche US-Hypotheken-Banken
Freddie Mac und Fannie Mae
US-Regierung will Verluste übernehmen (7.09.08)
Banken-Krise: Größter Schweizer Bank UBS
läuft die Kundschaft davon (12.08.08)
Globale Wirtschaftskrise beeinträchtigt Versicherungs-Konzerne
Allianz mit Gewinneinbruch (8.08.08)
Banken-Krise Deutschland:
IKB verschlingt weitere 1,5 Milliarden (23.07.08)
Coca-Cola Enterprises mit Milliarden-Abschreibung
Banken-Krise schlägt auf US-Wirtschaft durch (18.07.08)
Größter Bank-Crash seit 1984
US-Hypothekenfinanzierer IndyMac pleite (13.07.08)
Morgan Stanley auf der Kippe
Wo schlägt die Banken-Krise als nächstes zu? (18.06.08)
US-Wirtschaftskrise
Konsum-Nachfrage sinkt dramatisch (12.06.08)
Lehman Brothers kippt
6 Milliarden Kapitalerhöhung? (9.06.08)
Banken-Krise: Schweizer UBS
hat Problem mit US-Steuerbehörde (7.06.08)
Lehman Brothers sucht 4 Milliarden
Hohe US-Arbeitslosenquote (7.06.08)
Wirtschaftsdaten
in drei Weltregionen weisen abwärts (5.06.08)
Banken-Krise: Bradford & Bingley kippt (2.06.08)
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Bürgschaft über 300 Milliarden für Hypotheken (21.05.08)
Inflation global (14.05.08)
US-Wirtschaftskrise nicht mehr zu leugnen
Fed-Chef Bernanke fordert Maßnahmen vom Kongreß (7.05.08)
Fed verschärft Inflations-Kurs
Dramatischer Wirtschaftseinbruch in den USA (30.04.08)
Deutsche Bank und LBBW mit Quartalsverlusten (29.04.08)
Royal Bank of Scotland benötigt dringend 12 Milliarden Pfund
Beschleunigte Konzentration auf europäischem Finanzplatz
(23.04.08)
Banken-Krise kostet Großbritannien 100 Milliarden Pfund
Bank of England sammelt wertlose Papiere ein (21.04.08)
Citigroup noch tiefer in die roten Zahlen
Weitere 5 Milliarden US-Dollar Verlust (19.04.08)
Merrill Lynch noch tiefer in die roten Zahlen
Weitere 2 Milliarden US-Dollar Verlust (17.04.08)
Banken-Krise: KfW-Chefin
Matthäus-Maier tritt zurück
IKB mit weiterem Loch von 1,8 Milliarden Euro (8.04.08)
Krise der BayernLB erschüttert CSU
Partei-Chef Huber in Nöten
WestLB zieht mit 1,6 Milliarden Euro nach (3.04.08)
EZB läßt Inflation freien Lauf,
um die Wirtschaftskrise aufzuhalten (2.04.08)
Schweizer Spitzenbank UBS und Deutsche Bank
offenbaren weitere Milliardenbelastungen
Banken-Krise geht an die Substanz (1.04.08)
Fed auf Inflations-Kurs
Banken-Krise erzwingt Zinssenkung auf 2,25 Prozent (18.03.08)
Bear Stearns kippt
Banken-Krise schlägt scheinbar über Nacht zu
UBS-Aktie stürzt in der Folge ab (14.03.08)
Fed pumpt weitere 200 Milliarden
Krise verschärft sich rasant (11.03.08)
Die nächste deutsche Bank mit
Milliarden-Abschreibung: HSH Nordbank (10.03.08)
US-Wirtschaftskrise weitet sich aus
"Heuschrecken" vor Pleitewelle (1.03.08)
Ifo-Index für Weltwirtschaftsklima verdüstert
Niedrigster Stand seit fünf Jahren
Weltweite Ölförderung sackt weiter ab (20.02.08)
Krise der US-Kreditversicherer
Nicht nur die Banken wanken (14.02.08)
"Schwarz-Rot" plündert Staatsvermögen
zur Abwendung von Banken-Crash
Zusammenbruch der IKB mit weiteren Milliarden hinausgezögert
(13.02.08)
IKB offenbart weitere 2 Milliarden Euro Deckungslücke
KfW-Bank kann Insolvenz allein nicht mehr aufhalten (11.02.08)
Banken klemmen Kredite ab
Teufelskreis beschleunigt Tempo (5.02.08)
Fed senkt erneut den Leitzins
Letzter Stop vor der Weltwirtschaftskrise? (30.01.08)
Weltwirtschaftsforum in Davos
Im Schatten der herannahenden Weltwirtschaftskrise (26.01.08)
Fed versucht Wirtschaftskrise zu stoppen
Größte Zinssenkung seit 25 Jahren (22.01.08)
Klassischer Crash beim DAX
US-Wirtschaftskrise verursacht Panik an Frankfurter Börse (21.01.08)
Merrill Lynch erhöht um 14 Milliarden
Banken-Krise entwickelt unersättlichen Appetit (17.01.08)
Kleiner Crash beim DAX wegen Hypo Real Estate
Banken-Krise schüttelt deutsche Börse (15.01.08)
Citigroup muß nochmals 18 Milliarden abschreiben
Auf der Suche nach Investoren (15.01.08)
Spaniens Immobilien-Blase geplatzt
Beschleunigt in die Krise (15.01.08)
Rezession der US-Wirtschaft nicht mehr zu leugnen
Banken-Krise wächst sich zu Wirtschafts-Krise aus (12.01.08)
Kredit-Engpaß bei britischer Wirtschaft
Britische Banken leiten Rezession ein (3.01.08)
Banken-Krise: Not-Fonds gescheitert
(23.12.07)
Rote Zahlen bei US-Bank Morgan Stanley
Milliarden-Verlust bei Bear Stearns (20.12.07)
EZB flutet Geldmarkt mit 349 Milliarden Euro
Verzweiflungsakt nach dem Motto: "Viel hilft viel" (19.12.07)
Milliarden der Notenbanken verpufft
Inflation weiter angeheizt (17.12.07)
Banken-Krise: LBBW schluckt SachsenLB
43 Milliarden Euro Verlust drohen weiterhin (14.12.07)
Notenbanken in konzertierter Aktion
Mit Milliarden gegen die Banken-Krise (13.12.07)
10 Milliarden an weiteren Abschreibungen bei der UBS
Schweizer Großbank gerät nochmals tiefer
in den Strudel der Banken-Krise (10.12.07)
Krise auf dem Binnenmarkt für deutsche Auto-Konzerne (7.12.07)
Banken-Krise: Steinbrück stellt sich dumm (28.11.07)
Deutsche Bankenwelt bebt
IKB erhöht auf 5 Milliarden Euro (27.11.07)
Risiko von Northern Rock sozialisiert
Britischer Schatzkanzler in der Klemme (17.11.07)
IKB-Krise verschärft
Verhandlungen hinter verschlossenen Türen (16.11.07)
Banken-Krise verschlingt weitere Milliarden
Größte europäische Bank HSBC im Sog
Bear Stearns in Verlustzone (14.11.07)
Zweitgrößte US-Bank:
3 Milliarden Abschreibungen (13.11.07)
Zweifel am Banken-Notfonds
Können sich die Banken am eigenen Schopf
aus dem Sumpf ziehen? (11.11.07)
General Motors mit Abschreibungen über 39 Milliarden Dollar
EZB opfert Euro-Stabilität (8.11.07)
Ein 900-Milliarden-Dollar-Loch?
Kein Ende der Banken-Krise in Sicht (7.11.07)
Commerzbank im Sog der Banken-Krise (6.11.07)
Citigroup erhöht von 6,5 auf 17 Milliarden
Wird die US-Bank zerlegt? (5.11.07)
Apobank am Abgrund
Banken-Krise in Deutschland gewinnt an Fahrt (4.11.07)
Banken-Krise reißt Wall Street abwärts
Citigroup ist Crash-Kandidatin (1.11.07)
Fed in Panik
Wegen drohender Rezession abermalige Senkung des Leitzinses
(31.10.07)
Banken-Krise: Schweizer Großbank UBS mit tiefroten Zahlen
Schätzungen am Abgrund (30.10.07)
Banken-Krise: Britische Notenbank warnt
USA-Notenbank Fed pumpte erneut Milliarden (25.10.07)
Merrill Lynch erhöht von 5 auf 8 Milliarden
Banken-Krise gewinnt Schwung (24.10.07)
Commerzbank im Sog der Banken-Krise
Verluste höher als erwartet (22.10.07)
Wachovia im Sog der Banken-Krise
Viertgrößte US-Bank mit Abschreibungen über 1,3 Milliarden Dollar
Auch deutsche Sparkassen und Volksbanken sind
mit dem internationalen Finanzmarkt verflochten (19.10.07)
Bank of America sorgt für Talfahrt an den Börsen
Banken-Krise weitet sich aus (18.10.07)
JP Morgan Chase schreibt 1,6 Milliarden US-Dollar ab
Ein "Triumph" in der Banken-Krise? (17.10.07)
Banken-Krise reißt Milliarden-Loch in die Bilanz
der größten US-Bank Citigroup / Gewinneinbruch um 57 Prozent
(15.10.07)
Mega-Fonds soll Banken-Krise auffangen
Werden 80 Milliarden US-Dollar ausreichen? (14.10.07)
Banken-Krise verschlingt mehr als 20 Milliarden US-Dollar
Großbanken mit größten Abschreibungen seit Jahrzehnten (8.10.07)
5 Milliarden Dollar Abschreibung bei Merrill Lynch
Staatsanwälte bei Bear Stearns (5.10.07)
Banken-Krise: Altersversorgung in Gefahr (5.10.07)
EZB sucht Mittelweg
zwischen Inflationsgefahr und Wirtschaftskrise (4.10.07)
Banken-Krise: 2,2 Milliarden Euro
muß die Deutsche Bank abschreiben (3.10.07)
Banken-Krise: Citigroup schockt die Märkte
Milliardenschwere Abschreibungen (2.10.07)
Schweizer Großbank UBS im Sog
Rund vier Milliarden Franken abgeschrieben (1.10.07)
Banken-Krise: Verkaufsgerüchte um Bear Stearns (26.09.07)
Banken-Krise erreicht Japan
Mitsubishi UFJ muß Investments überprüfen (24.09.07)
Harman-Übernahme platzt wegen Banken-Krise (23.09.07)
US-Banken unterschiedlich stark von Banken-Krise betroffen
Goldman Sachs unbeeindruckt, Bear Stearns angeschlagen
(21.09.07)
Ackermann: Deutsche Bank
doch von Banken-Krise betroffen (20.09.07)
Morgan Stanley von Banken-Krise schwer getroffen
Abschreibung von einer Milliarde US-Dollar im dritten Quartal
(19.09.07)
Fed senkt Leitzins drastisch
Angst vor Wirtschaftskrise war größer als die vor Inflation (18.09.07)
Banken-Krise: Northern Rock, deutsche Immobilienbanken
und europäische Konjunktur (17.09.07)
Northern Rock in Schieflage
Banken-Krise erfaßt Großbritannien mit voller Wucht (14.09.07)
EZB pumpt immer mehr
Banken-Krise tiefgreifender als bislang erkennbar (12.09.07)
Banken-Krise:
Der europäischen Industrie brechen Aufträge weg (6.09.07)
EZB unterläßt Zinserhöhung
Banken-Krise gefährdet Preis-Stabilität (6.09.07)
Kakophonie
Steinbrück: "Banken-Krise ist ernst"
Haasis: "Wir hatten keine Banken-Krise"
(4.09.07)
Der Griff ins fallende Messer
Manager kaufen Aktien auf (3.09.07)
US-Präsident G. W. Bush will Kreditkrise überwinden
Stiglitz hält Rezession für möglich (31.08.07)
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US-Immobilien-Konzern
Kabelnetz-Betreiber in Deutschland betroffen (30.08.07)
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Keine Bank traut der anderen (28.08.07)
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Dow Jones und DAX dennoch abwärts
Das "R-Wort" kursiert (27.08.07)
Noch ein Liquiditätsloch bei der SachsenLB
400-Millionen-Euro-Liquiditätsloch motiviert zur Eile (24.08.07)
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in Countrywide Financial (23.08.07)
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Neue Runde im Milliarden-Poker (22.08.07)
WestLB schlägt Alarm wegen Banken-Krise
ZEW-Konjunkturindex weist auf Rezession (21.08.07)
Keine Stabilisierung an den Börsen
Die Zinssenkung der Fed ist verpufft (20.08.07)
Zweite deutsche Bank im Sog der Krise
Sparkassen hängen mit drin (18.08.07)
Fed senkt Diskontsatz
"Abwärtsrisiken fürs Wirtschaftswachstum deutlich erhöht"
(17.08.07)
Börsen in Panik
Wartet der Crash noch bis September? (16.08.07)
Bankenkrise kappt Konjunktur
Stimmungsbarometer der Manager verdüstert sich (15.08.07)
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EZB-Chef Trichet: Bankenkrise beendet
Deutsche-Bank-Chefvolkswirt: Es kommt noch dicker (14.08.07)
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Viel Geld - viel Vertrauen?
Viel Geld ins schwarze Loch gepumpt (11.08.07)
Mit beschleunigtem Tempo Richtung Weltwirtschaftskrise
EZB mußte heute 95 Milliarden Euro in den Geldmarkt pumpen
(9.08.07)
1929 oder 1931?
Deutsche Bankmanager mit Fracksausen (3.08.07)
US-Immobilienkrise erfaßt deutsche Bankenbranche
Weltweite Schockwellen (1.08.07)
Crash an US-Börse
Beginn der Weltwirtschaftskrise? (27.07.07)
