5 Milliarden für Goldman Sachs
Eine alte Börsenregel besagt: "Greife nie in ein fallendes Messer." Entgegen dieser Regel engagierte sich gestern (Dienstag) abend der legendäre Investor und Multimilliardär Warren Buffett mit fünf Milliarden US-Dollar bei Goldman Sachs. Die letzte der zu Beginn dieses Jahres noch fünf US-Investmantbanken hatte in den vergangenen Tagen ihren Status aufgeben müssen und erklärt, in den Modus einer Geschäftsbank überzugehen.
In Finanzkreises hieß es, der Einstieg von Buffett habe heute weltweit wieder Vertauen in die Zukunftsfähigkeit der schwer gebeutelten Finanzwelt geschaffen. In den vergangenen Tagen hatten Zweifel am 700 Milliarden US-Dollar schweren US-Rettungspaket für die Finanzbranche überwogen.
"Das ist ein vergoldeter Vertrauensbeweis", sagte Michael Holland von Holland & Co in New York zum Einstieg von Buffett bei Goldman Sachs. "Besser geht es nicht." Auch AnalystInnen in Japan äußerten sich euphorisch. "Alle folgen einfach nur Gott - Warren Buffet zeigt den Weg", sagte Francis Lun von Fulbright Securities in Hongkong. Buffett ist "Forbes" zufolge der zweitreichste Mensch der Welt. Er gilt als einer der Gurus der globalen Finanzwelt - und laut 'Süddeutscher Zeitung' als "der gute Geist des Kapitalismus."
Warren Buffett hatte bereits früh die komplizierten Wertpapiere wie etwa Derivate als "finanzielle Massenvernichtungswaffen" erkannt, die eine "Megakatastrophe" auslösen könnten. Buffetts Investment-Vehikel Berkshire Hathaway hatte 1998 General Reinsurance, ein US-amerikanisches Rückversicherungsunternehmen, gekauft. Dort fand Buffett einen ganzen Giftschrank voll mit Finanzderivaten. In einem vielzitierten Brief an die Berkshire-Hathaway-AktionärInnen schrieb Buffet 2003: "Es ist vergleichbar mit der Hölle: Man kann leicht ins Derivatgeschäft hinein- und fast nicht wieder herauskommen." Berkshire Hathaway werde viele Jahre benötigen, so Buffett weiter, um sich aus den eingegangenen Derivatverpflichtungen zu lösen. Bis 2007 verlor Berkshire Hathaway dabei rund 404 Millionen US-Dollar.
Bereits vor 21 Jahren beteiligte sich Warren Buffett einmal an einer Investmentbank - und mußte teures Lehrgeld zahlen. Kurz vor dem Börsenkrach 1987 erwarb er für 700 Millionen US-Dollar einen Anteil an Salomon Brothers. 1991 geriet das angesehene Investmenthaus wegen eines Betrugsskandals in die Krise, und Buffett mußte interimsmäßig den Verwaltungsrat leiten. 1997 wurde Salomon Brothers schließlich verkauft und gehört heute zu Citigroup. Nach dem Deal verkaufte Buffett seine Aktien. Bei diesem Engagement soll Buffett viel Geld verloren haben. 1993 schrieb Buffett an seine AktionärInnen: Das Engagement sei "zwar alles andere als lustig, aber interessant" und deshalb die Erfahrung wert gewesen.
Goldman Sachs teilte gestern (Dienstag) mit, Buffett habe über seine über seine Holdinggesellschaft Berkshire Hathaway fünf Milliarden US-Dollar in die ehemalige Investmentbank eingebracht. Dafür erhält Berkshire Hathaway Vorzugsaktien mit unbegrenzter Laufzeit. Die Papiere haben eine Dividende von zehn Prozent. Zudem wird Buffett das Recht eingeräumt, Stammaktien im Wert von fünf Milliarden US-Dollar zu erwerben - zu einem um acht Prozent geringeren Kaufpreis als dem Schlußkurs vom Dienstag. Sollte er die Option ausüben, würde Buffett rund neun Prozent an Goldman Sachs halten.
Das Bankhaus gab daraufhin neue Stammaktien im Wert von fünf Milliarden US-Dollar aus und damit doppelt so viele wie ursprünglich angekündigt. Darüber hinaus bietet Goldman Sachs eine Mehrzuteilungsoption an. Die Aktie legte prompt um knapp drei Prozent zu.
Japanischen Medienberichten zufolge will auch die drittgrößte japanische Bank Sumitomo Mitsui Financial Group (SMFG) bei Goldman Sachs einsteigen. Das wäre das dritte Investment der gut gepolsterten japanischen Banken bei den angeschlagenen US-Rivalen in dieser Woche. SMFG erklärte jedoch, derzeit sei kein Engagement bei Goldman Sachs geplant.
Buffett bezeichnete Goldman als außergewöhnliches Institut. Es verfüge über ein bewährtes und scharfsinniges Management-Team und das intellektuelle und finanzielle Kapital, um seine Erfolgsgeschichte einer überdurchschnittlichen Kursentwicklung fortzusetzen. Berkshire ist bereits an sechs großen US-Banken beteiligt.
Anfang der Woche hatten Goldman Sachs und Morgan Stanley, nach 15 Monaten Finanzkrise die letzten beiden US-Investmentbanken, ihren Geschäfts-Modus über Bord geworfen und ihre Wandlung in "normale" Geschäftsbanken bekanntgegeben. Nachdem in den vergangenen Wochen Lehman Brothers Insolvenz anmeldete und zwei weitere Investmentbanken bei anderen Instituten Unterschlupf fanden, ist das Kapitel der US-Investmentbanken beendet.
Buffett sagte in einem Interview mit dem Fernsehsender CNBC, er sehe die Finanz-Märkte nach dem jüngsten Debakel weiter in einer gefährlichen Lage. Die US-Regierung handele mit ihrem Rettungspaket über 700 Milliarden US-Dollar, das allerdings noch von der Zustimmung des Kongresses abhängt, laut Buffett "vernünftig". Das US-Finanzsystem sei in der vergangenen Woche kurz davor gewesen, überhaupt nicht mehr zu funktionieren. Der Markt hätte eine weitere vergleichbare Woche nicht überstanden. Buffett stellte sich hinter US-Finanzminister Henry Paulson, einen früheren Chef-Manager von Goldman Sachs, auf den das Konzept des Rettungspakets angeblich zurückgeht.
REGENBOGEN NACHRICHTEN
Anmerkungen
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